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Nationalité britannique — Finance / marchés à terme / manipulation de marché / spoofing

Navinder Singh Sarao

Fiche documentée couvrant 7 controverses, dont « 2023 : confiscation de 570 557,14 $ d'actifs de substitution » et « 2020 : peine limitée au temps déjà purgé et un an d'assignation à domicile en raison notamment de sa coopération ».

Vous êtes concerné(e) ? Droit de réponse

Fiche Nº 2097 · Mise à jour le 12 octobre 2026

7Controverses documentées

8Sources

1 suivie d’une condamnation

§ Les statuts judiciaires reflètent les sources documentées à la date indiquée ; ils ne remplacent ni les décisions de justice ni la présomption d’innocence. Les décomptes ne constituent pas une note. Méthodologie

I. Controverses documentées

1er décembre 2023

2023 : confiscation de 570 557,14 $ d'actifs de substitution

Procédure civile / administrative

Le tribunal fédéral du Northern District of Illinois ordonne en 2023 la confiscation préliminaire de 570 557,14 dollars d'actifs de substitution dans le dossier Sarao, plusieurs années après la peine pénale.

État de la preuve: Documenté
Imputation: Mis en cause

Sources · 2

[1]
U.S. District Court / U.S. Department of JusticePreliminary Order of Forfeiture as to Certain Substitute AssetsDécision de justiceFiabilité très élevée
[2]
U.S. Department of JusticeUnited States v. Navinder Singh SaraoDocument officielFiabilité très élevée

Dernière vérification : 14 septembre 2026

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Affaire · 5 étapes documentées

2020 : peine limitée au temps déjà purgé et un an d'assignation à domicile en raison notamment de sa coopération

Condamnation

28 janvier 2020

2020 : peine limitée au temps déjà purgé et un an d'assignation à domicile en raison notamment de sa coopération

Condamnation

Le tribunal fédéral condamne Sarao au temps déjà passé en détention, environ quatre mois au Royaume-Uni, plus un an d'assignation à domicile. Le gouvernement avait demandé qu'aucune peine d'emprisonnement supplémentaire ne soit infligée, citant sa coopération extraordinaire, son diagnostic d'autisme et d'autres facteurs personnels.

Imputation: Mis en cause

Sources · 2

[1]
Reuters via Investing.com'Flash crash' trader sentenced to time served plus a year of home confinementAgence de presseFiabilité élevée
[2]
BloombergU.S. Backs No Jail for Flash Crash Trader Navinder Singh SaraoPresseFiabilité élevée

Dernière vérification : 14 septembre 2026

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21 avril 2015–2016

2015 : arrestation à Londres, acte d'accusation fédéral de 22 chefs et contestation de l'extradition

Poursuites engagées

Sarao est arrêté à Londres à la demande des États-Unis. Un grand jury fédéral le vise ensuite par un acte d'accusation de 22 chefs, dont fraude électronique, fraude sur matières premières, manipulation et spoofing. Il conteste son extradition devant la justice britannique avant d'être finalement envoyé aux États-Unis.

Imputation: Mis en cause

Sources · 2

[1]
Reuters via Business StandardAccused 'flash crash' trader granted bail, fights extradition to U.SAgence de presseFiabilité élevée
[2]
U.S. Department of JusticeUnited States v. Navinder Singh SaraoDocument officielFiabilité très élevée

Dernière vérification : 14 septembre 2026

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7–9 novembre 2016

2016 : extradition aux États-Unis et plaidoyer de culpabilité pour wire fraud et spoofing

Condamnation

Sarao est extradé aux États-Unis le 7 novembre 2016 et, deux jours plus tard, plaide coupable devant le tribunal fédéral de Chicago d'un chef de wire fraud et d'un chef de spoofing. Il reconnaît explicitement le mécanisme des faux ordres et l'utilisation d'ordres réels pour profiter des mouvements artificiellement induits.

État de la preuve: Établi par la justice
Imputation: Mis en cause

Sources · 1

[1]
U.S. Department of JusticeFutures Trader Pleads Guilty to Illegally Manipulating the Futures Market in Connection With 2010 “Flash Crash”Communiqué du parquetFiabilité très élevée

Dernière vérification : 14 septembre 2026

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janvier 2009–avril 2014

2009–2014 : schéma de spoofing automatisé sur les futures E-mini S&P 500 et gains illicites reconnus

Condamnation

Navinder Singh Sarao reconnaît avoir utilisé un programme de trading automatisé et d'autres techniques pour placer des milliers d'ordres qu'il n'avait pas l'intention d'exécuter, créant une fausse impression d'offre et de demande sur les futures E-mini S&P 500. Il admet avoir gagné au moins 12,8 millions de dollars de profits illicites grâce à ce schéma.

État de la preuve: Établi par la justice
Imputation: Mise en cause directe

Sources · 2

[1]
U.S. Department of JusticeUnited States v. Navinder Singh SaraoDocument officielFiabilité très élevée
[2]
U.S. Department of JusticeFutures Trader Pleads Guilty to Illegally Manipulating the Futures Market in Connection With 2010 “Flash Crash”Communiqué du parquetFiabilité très élevée

Dernière vérification : 14 septembre 2026

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6 mai 2010

6 mai 2010 : contribution au déséquilibre du carnet d'ordres lors du « Flash Crash », sans être l'unique cause du krach

Condamnation

Le jour du Flash Crash, l'algorithme de Sarao modifie ses ordres plus de 81 000 fois ; seulement 81 lots sont exécutés. Selon l'ordonnance CFTC, ses ordres représentent par moments 20 à 29 % du côté vendeur du carnet et contribuent à un déséquilibre extrême ainsi qu'à des prix artificiels.

État de la preuve: Établi par la justice

Sources · 2

[1]
U.S. Commodity Futures Trading CommissionFederal Court in Chicago Orders U.K. Resident Navinder Singh Sarao to Pay More than $38 Million in Monetary SanctionsAutorité de régulationFiabilité très élevée
[2]
U.S. Commodity Futures Trading CommissionCFTC Charges U.K. Resident Navinder Singh Sarao and His Company with Price Manipulation and SpoofingAutorité de régulationFiabilité très élevée

Dernière vérification : 14 septembre 2026

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17 novembre 2016

2016 : sanction civile CFTC de plus de 38,6 M$ et interdiction permanente de trading

Procédure civile / administrative

Une ordonnance de consentement fédérale impose à Sarao environ 25,74 millions de dollars de pénalité civile et 12,87 millions de restitution, soit plus de 38,6 millions au total. Elle lui interdit également de manière permanente certaines activités de trading et d'enregistrement sur les marchés relevant de la CFTC.

État de la preuve: Documenté
Imputation: Mise en cause directe

Sources · 1

[1]
U.S. Commodity Futures Trading CommissionFederal Court in Chicago Orders U.K. Resident Navinder Singh Sarao to Pay More than $38 Million in Monetary SanctionsAutorité de régulationFiabilité très élevée

Dernière vérification : 14 septembre 2026

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II. Constellation des liens documentés

Aucun lien documenté avec une autre fiche publiée pour le moment.

Deux fiches sont reliées lorsqu’une controverse documentée de l’une nomme l’autre. Le lien renvoie à cette controverse et à ses sources ; il n’indique pas une relation personnelle.

III. Une information a changé ?

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