Su Zhu

Au printemps 2026, les liquidateurs poursuivaient aux BVI une action d’environ 1,1 milliard de dollars pour insolvent trading contre Zhu et Davies, ainsi que des créances additionnelles dont environ 66 millions de dollars allégués contre Zhu. Des ordonnances de gel restaient en vigueur et un procès était organisé en plusieurs phases.

État de la preuve

Allégations

Statut judiciaire — texte source

BVI_proceedings_pending_no_final_merits_outcome_verified

Imputation

Mise en cause directe

La Cour d’appel de Singapour a refusé d’annuler les ordonnances de divulgation et les mesures associées, mais a annulé l’ordonnance distincte permettant aux liquidateurs d’interroger Zhu après avoir conclu qu’ils avaient déjà décidé de le poursuivre aux BVI et n’avaient pas révélé ce point au juge. La Cour a considéré que cette utilisation de l’interrogatoire lui donnait un avantage indu.

Statut judiciaire — texte source

Singapore_Court_of_Appeal_mixed_result

Imputation

Mise en cause directe

Dans le cadre d’actions de recouvrement, un tribunal des BVI a gelé les actifs de Zhu, Davies et Kelly Chen jusqu’à environ 1,14 milliard de dollars. Les juridictions singapouriennes ont ensuite accordé un soutien local à des mesures de gel connexes.

État de la preuve

Allégations

Statut judiciaire — texte source

BVI_worldwide_freezing_order_with_Singapore_support

Imputation

Mise en cause directe

Les liquidateurs ont demandé environ 1,3 milliard de dollars aux deux fondateurs, alléguant qu’ils avaient fait accroître l’endettement du fonds après les pertes de mai 2022 alors que 3AC était déjà insolvable ou proche de l’être.

Imputation

Mise en cause directe

VARA a indiqué qu’OPNX avait sollicité et promu ses services sans autorisations, reçu des cease-and-desist en février et mars, puis lancé le 4 avril 2023 des services d’échange réglementés sans licence. Une réprimande écrite a été adressée à OPNX et à ses fondateurs, dont Su Zhu.

Statut judiciaire — texte source

VARA_written_reprimand

Imputation

Mise en cause directe

VARA a infligé à Zhu une amende de 200 000 AED pour manquements aux règles de marketing et promotion des actifs virtuels. L’autorité a précisé que l’amende individuelle avait été payée et que son comité de griefs avait maintenu les mesures d’exécution.

État de la preuve

Documenté

Statut judiciaire — texte source

VARA_administrative_fine_final

Imputation

Mise en cause directe

La MAS a interdit à Zhu pendant neuf ans toute activité réglementée ainsi que tout rôle de direction, d’administrateur ou d’actionnaire substantiel d’une société de services de marchés de capitaux. Elle a conclu qu’il avait manqué à ses obligations de directeur dans plusieurs violations de 3AC, notamment l’absence de cadre de gestion des risques.

État de la preuve

Documenté

Statut judiciaire — texte source

MAS_nine_year_prohibition_order

Imputation

Mise en cause directe

Après son refus de se conformer à une ordonnance de divulgation sur ses relations et celles de 3AC, Zhu a été condamné à quatre mois d’emprisonnement pour outrage au tribunal. Il a été arrêté à l’aéroport de Changi le 29 septembre 2023 et incarcéré.

Statut judiciaire — texte source

Singapore_High_Court_committal_order

Imputation

Mise en cause directe

La MAS a réprimandé Three Arrows Capital Pte Ltd pour informations fausses ou trompeuses, défauts de notification de changements de direction/actionnariat et dépassement du plafond d’actifs d’un gestionnaire enregistré. Zhu était CEO et directeur ; la MAS a ensuite relié ces manquements à ses obligations de dirigeant.

État de la preuve

Documenté

Statut judiciaire — texte source

MAS_reprimand_against_TACPL

Imputation

Responsabilité directe

Après la chute de Terra/Luna et le resserrement du crédit crypto, Zhu et Davies ont reconnu que 3AC avait accumulé des positions fortement exposées et levierisées. Zhu a déclaré qu’ils s’étaient positionnés pour un marché qui ne s’était pas matérialisé et qu’ils avaient sous-estimé la possibilité que Luna tombe presque à zéro en quelques jours.

État de la preuve

Reconnu par l’intéressé

Imputation

Mise en cause directe

Voyager Digital a notifié 3AC de son défaut sur un prêt de 15 250 BTC et 350 millions USDC. Le 27 juin 2022, un tribunal des BVI a ordonné la liquidation de 3AC et Teneo a été nommé liquidateur.

État de la preuve

Documenté

Statut judiciaire — texte source

BVI_liquidation_order_company_level

Imputation

Responsabilité directe

Les liquidateurs ont affirmé devant le tribunal que Zhu et Davies ne coopéraient pas suffisamment à la récupération des actifs et ont recherché environ 30 millions de dollars provenant de la vente d’un superyacht commandé via une structure liée. Ils ont aussi signalé que des disques durs au bureau avaient été vidés ou emportés avant leur accès.

État de la preuve

Allégations

Imputation

Mise en cause directe