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Bank of Montreal

Fiche documentée couvrant 7 controverses, dont « Fondation de Montreal Bank, devenue Bank of Montreal » et « M&I / Petters : règlement de 10 M$ sur des allégations liées au schéma de Ponzi ».

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Profile No. 4439 · Updated on 12 October 2026

7Documented controversies+ 1 background event

11Sources

0Formal charge · all time

0Conviction

§ Legal statuses reflect the documented sources as of the date shown; they replace neither court decisions nor the presumption of innocence. Counts are not a rating. Methodology

I. Documented controversies

2010–2024; pénalité payée 2025 et publiée 2026

ACFC : 4 M$ pour frais de forfaits bancaires qui auraient dû être annulés ou réduits

Civil / administrative proceedings

BMO a payé 4 M$ pour deux violations de la Loi sur les banques liées à des frais mensuels de forfaits qui auraient dû être annulés ou réduits. 101 091 clients ont subi un impact financier; BMO a versé plus de 3 M$ en remboursements et intérêts compensatoires.

Attribution: Directly implicated

Sources · 2

[1]
Financial Consumer Agency of CanadaFCAC announces an administrative monetary penalty paid by the Bank of MontrealRegulatory authorityVery high reliability
[2]
Agence de la consommation en matière financière du CanadaL’ACFC annonce le paiement d’une pénalité par la Banque de MontréalRegulatory authorityVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

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2020–2023; règlement 13 janvier 2025

SEC : BMO Capital Markets sanctionnée pour supervision insuffisante de ventes de « Sliver Bonds »

Civil / administrative proceedings

La SEC a reproché à BMO Capital Markets de ne pas avoir suffisamment supervisé un desk qui vendait des obligations adossées à des prêts hypothécaires à l’aide de fiches et métriques trompeuses sur la composition du collatéral. Le règlement dépassait 40 M$ et prévoyait un fonds d’indemnisation.

State of the evidence: Settlement
Legal status — source text: more_than_40m_USD_disgorgement_interest_penalty
Attribution: subsidiary_BMO_Capital_Markets

Sources · 1

[1]
U.S. Securities and Exchange CommissionSEC Charges BMO Capital Markets with Failing to Supervise Agency Bond DeskRegulatory filingVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

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8 août 2023

CFTC : 35 M$ pour communications non autorisées et défaillances de conservation/supervision

Civil / administrative proceedings

La CFTC a imposé 35 M$ à Bank of Montreal pour des défaillances prolongées de conservation des communications et de supervision liées à l’utilisation par des employés de méthodes non approuvées.

State of the evidence: Documented
Legal status — source text: civil_monetary_penalty_35m_USD
Attribution: Directly implicated

Sources · 1

[1]
Commodity Futures Trading CommissionCFTC Orders Four Financial Institutions to Pay Total of $260 Million for Recordkeeping and Supervision FailuresRegulatory authorityVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

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avant août 2019; règlement 16 août 2019

SEC : manipulation inadéquate de pre-released ADRs

Civil / administrative proceedings

La SEC a constaté que BMO Capital Markets avait obtenu indirectement des ADRs pré-émis dans des circonstances où elle aurait dû savoir que les transactions n’étaient pas adossées aux actions étrangères requises, et que sa supervision était inadéquate. Le règlement dépassait 3,9 M$.

State of the evidence: Settlement
Legal status — source text: more_than_3_9m_USD_total_without_admission_or_denial
Attribution: subsidiary_BMO_Capital_Markets

Sources · 1

[1]
U.S. Securities and Exchange CommissionSEC — Cantor Fitzgerald and BMO Capital Charged for Improper Handling of ADRsRegulatory filingVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

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règlement 16 septembre 2019

SEC : données « blue sheet » incomplètes ou inexactes

Civil / administrative proceedings

BMO Capital Markets a accepté de payer 1,95 M$ pour avoir fourni à la SEC des données de transactions incomplètes ou inexactes en réponse à des demandes électroniques de « blue sheets ».

State of the evidence: Settlement
Legal status — source text: civil_penalty_1_95m_USD
Attribution: subsidiary_BMO_Capital_Markets

Sources · 2

[1]
Securities Enforcement Empirical Database / SEC source documentsBMO Capital Markets — Blue Sheet proceedingRegulatory filingHigh reliability
[2]
U.S. Securities and Exchange CommissionSEC Order — BMO Capital Markets Corp.Regulatory authorityVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

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conduite antérieure à 2011; règlement 2018

M&I / Petters : règlement de 10 M$ sur des allégations liées au schéma de Ponzi

No legal proceedings

BMO Harris a payé 10 M$ pour régler des allégations selon lesquelles M&I Bank, avant son acquisition par BMO Harris en 2011, avait facilité une composante du schéma de Ponzi de Thomas Petters au moyen d’accords de contrôle de comptes.

Attribution: predecessor_M_and_I_acquired_by_BMO_Harris

Sources · 1

[1]
U.S. Department of Justice — Eastern District of CaliforniaBMO Harris Bank Pays $10 Million To Resolve Fraud AllegationsOfficial documentVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

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2010–2018; décision 2018

ACFC : trois violations de communication relatives aux marges de crédit hypothécaires

Civil / administrative proceedings

L’ACFC a conclu que BMO avait commis trois violations lors de conventions de marges de crédit hypothécaires, notamment quant au contenu et au format des encadrés d’information. Environ 136 075 clients étaient estimés touchés sur 2010–2016; la pénalité était de 200 000 $.

State of the evidence: Documented
Legal status — source text: administrative_penalty_200000_CAD
Attribution: Directly implicated

Sources · 1

[1]
Financial Consumer Agency of CanadaDecision #133Regulatory authorityVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

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II. Documented background

Documented biographical or institutional milestones (elections, appointments, foundings, acquisitions…). These are not controversies and are not counted as such.

3 novembre 1817–1822
Fondation de Montreal Bank, devenue Bank of Montreal
La Montreal Bank ouvre à Montréal le 3 novembre 1817 et est ensuite incorporée sous le nom Bank of Montreal.
Sources · 2
1. BMO — Milestones in BMO’s History
2. BMO Newsroom — BMO Marks the Beginning of its 195th Year

III. Constellation of documented links

No documented link with another published profile for now.

Two profiles are linked when a documented controversy of one names the other. The link points to that controversy and its sources; it does not indicate a personal relationship.

IV. Has something changed?

A new court decision, a missing source, a mistake? Tell us what should be updated: every request is read by the editorial team.