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Canadian Imperial Bank of Commerce

Fiche documentée couvrant 8 controverses, dont « Création de CIBC par fusion de Canadian Bank of Commerce et Imperial Bank of Canada » et « Enron : SEC, transactions de financement structuré et règlement de 80 M$ ».

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Profile No. 4441 · Updated on 12 October 2026

8Documented controversies+ 1 background event

13Sources

0Formal charge · all time

0Conviction

§ Legal statuses reflect the documented sources as of the date shown; they replace neither court decisions nor the presumption of innocence. Counts are not a rating. Methodology

I. Documented controversies

2007–2008; règlement approuvé et distributions 2024–2026

RMBS : action collective sur les divulgations 2007–2008, règlement de 125 M$ CA

Civil / administrative proceedings

Une action collective alléguait des fausses déclarations ou omissions dans des documents financiers et communications publiques de CIBC concernant son exposition aux RMBS américains pendant 2007–2008. Un règlement de 125 M$ CA a été conclu; le site du règlement précise qu’il s’agit d’un compromis de réclamations contestées et non d’un aveu de responsabilité.

State of the evidence: Settlement
Attribution: Directly implicated

Sources · 2

[1]
Court-approved settlement administratorCIBC Securities SettlementHigh reliability
[2]
Court-approved settlement administratorCIBC Securities Settlement — FAQHigh reliability

Last verified: 24 September 2026

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depuis au moins septembre 2018; règlement 24 septembre 2024

CFTC : 30 M$ pour communications hors canaux autorisés et défauts de conservation/supervision

Civil / administrative proceedings

La CFTC a constaté une utilisation à l’échelle de l’entreprise de méthodes de communication non approuvées, y compris par des cadres, et des défaillances de conservation et supervision. CIBC a admis les faits et accepté une pénalité de 30 M$.

State of the evidence: Admitted by the person
Legal status — source text: civil_monetary_penalty_30m_USD
Attribution: Directly implicated

Sources · 1

[1]
Commodity Futures Trading CommissionCFTC Orders Canadian Imperial Bank of Commerce to Pay $30 Million for Recordkeeping and Supervision FailuresRegulatory authorityVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

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depuis janvier 2017; règlement 24 septembre 2024

CFTC : 1,25 M$ pour reporting tardif de millions de déclarations de swaps

Civil / administrative proceedings

CIBC a été sanctionnée pour avoir transmis tardivement de nombreux types de données de swaps; la CFTC indique que les retards concernaient des millions de rapports requis et des milliers de swaps. CIBC a admis les faits et accepté une pénalité de 1,25 M$.

State of the evidence: Admitted by the person
Legal status — source text: civil_monetary_penalty_1_25m_USD
Attribution: Directly implicated

Sources · 1

[1]
Commodity Futures Trading CommissionCFTC Orders Canadian Imperial Bank of Commerce to Pay $1.25 Million for Untimely Swaps ReportingRegulatory authorityVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

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2003–2021; décision 2023

ACFC : 3 M$ pour relevés de cartes inexacts après désactivation de cartes

Civil / administrative proceedings

L’ACFC a conclu que certaines transactions de crédit n’étaient pas transférées correctement lors du remplacement de cartes perdues, volées ou fraudées, entraînant des relevés et soldes inexacts et parfois des intérêts ou frais indus. CIBC a admis la violation; la pénalité a été fixée à 3 M$.

State of the evidence: Documented
Legal status — source text: administrative_penalty_3m_CAD
Attribution: Directly implicated

Sources · 1

[1]
Financial Consumer Agency of CanadaDecision #144Regulatory authorityVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

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examen 2021; pénalité 2023

CANAFE : 1,329 M$ pour deux manquements LRPCFAT

Civil / administrative proceedings

CANAFE a imposé à CIBC une pénalité de 1 329 150 $ pour deux violations administratives, dont le défaut de déclarer certaines opérations douteuses et des rapports de transferts électroniques entrants incomplets.

Attribution: Directly implicated

Sources · 2

[1]
FINTRACAdministrative monetary penalty on Canadian Imperial Bank of CommerceRegulatory authorityVery high reliability
[2]
CANAFEPénalité administrative pécuniaire imposée à la Banque Canadienne Impériale de CommerceRegulatory authorityVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

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2001–2020; décision 2022

ACFC : 5,6 M$ pour divulgation erronée de frais de sûreté sur des produits de crédit

Civil / administrative proceedings

L’ACFC a conclu que CIBC avait commis trois violations en omettant ou en indiquant incorrectement des frais de recherche, d’enregistrement ou de renouvellement de sûretés sur certains prêts et marges. Le total des pénalités était de 5,6 M$; CIBC a estimé environ 200 000 clients touchés et environ 11 M$ de remboursements ou contributions de remplacement.

State of the evidence: Documented
Legal status — source text: administrative_penalty_5_6m_CAD
Attribution: Directly implicated

Sources · 1

[1]
Financial Consumer Agency of CanadaDecision #143Regulatory authorityVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

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2001–2003; règlement 2005

Hedge funds : financement de market timing et late trading de fonds communs

Civil / administrative proceedings

La SEC a conclu une procédure contre CIBC World Markets et Canadian Imperial Holdings pour avoir facilité et financé des pratiques trompeuses de market timing et de late trading par certains hedge funds. Les filiales ont accepté de payer 125 M$ au total.

State of the evidence: Settlement
Legal status — source text: 125m_USD_disgorgement_and_penalty
Attribution: CIBC_subsidiaries_World_Markets_and_CIHI

Sources · 2

[1]
U.S. Securities and Exchange CommissionSettled Administrative Proceeding Against Canadian Imperial Bank of Commerce SubsidiariesRegulatory filingVery high reliability
[2]
U.S. Securities and Exchange CommissionClaims Fund: CIBC World Markets Corp. and Canadian Imperial Holdings Inc.Official documentVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

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1998–2001; règlement SEC 2003

Enron : SEC, transactions de financement structuré et règlement de 80 M$

Civil / administrative proceedings

La SEC a accusé CIBC d’avoir aidé Enron à tromper les investisseurs au moyen de transactions de financement structuré qui permettaient de présenter certains financements comme des ventes plutôt que comme de la dette. CIBC a réglé l’action pour 80 M$ et une injonction, sans admettre ni nier les allégations.

State of the evidence: Settlement
Legal status — source text: injunction_and_80m_USD_without_admission_or_denial
Attribution: Directly implicated

Sources · 2

[1]
U.S. Securities and Exchange CommissionSEC Announces Agreement with Canadian Imperial Bank of Commerce and Two Executives to Settle Charges of Aiding and Abetting Enron Accounting FraudRegulatory filingVery high reliability
[2]
U.S. Securities and Exchange CommissionCanadian Imperial Bank of Commerce, Daniel Ferguson, Ian Schottlaender, and Mark WolfOfficial statementVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

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II. Documented background

Documented biographical or institutional milestones (elections, appointments, foundings, acquisitions…). These are not controversies and are not counted as such.

1961
Création de CIBC par fusion de Canadian Bank of Commerce et Imperial Bank of Canada
La Canadian Imperial Bank of Commerce est créée en 1961 par fusion de la Canadian Bank of Commerce, fondée en 1867, et de l’Imperial Bank of Canada, fondée en 1875.
Sources · 1
1. CIBC US — About Us — Timeline

III. Constellation of documented links

No documented link with another published profile for now.

Two profiles are linked when a documented controversy of one names the other. The link points to that controversy and its sources; it does not indicate a personal relationship.

IV. Has something changed?

A new court decision, a missing source, a mistake? Tell us what should be updated: every request is read by the editorial team.