Photo: Citigroup Inc. · CC BY-SA 3.0 · Wikimedia Commons

Born in United States · Nationality American — Business / finance / tech

Michael Corbat

Fiche documentée couvrant 9 controverses, dont « 2012 : restructuration de Citigroup et suppression de plus de 11 000 postes » et « 2014 : fraude Oceanografia chez Banamex et révision des comptes de Citigroup ».

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Profile No. 3041 · Updated on 12 October 2026

9Documented controversies

10Sources

0Formal charge · all time

0Conviction

§ Legal statuses reflect the documented sources as of the date shown; they replace neither court decisions nor the presumption of innocence. Counts are not a rating. Methodology

I. Documented controversies

2020-08

2020 : virement erroné de 893 millions de dollars aux créanciers de Revlon

Civil / administrative proceedings

Citibank a accidentellement viré environ 893 millions de dollars aux prêteurs de Revlon au lieu d'un paiement d'intérêts bien inférieur, révélant de graves faiblesses opérationnelles et de contrôle.

State of the evidence: Documented

Sources · 1

[1]
ReutersCitigroup cannot recoup Revlon payouts after nearly $900 mln gaffe - U.S. judgeNews agencyVery high reliability

Last verified: 17 September 2026

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2020-10

2020 : amende OCC de 400 millions de dollars et ordre de la Fed sur des déficiences persistantes de gestion des risques

Civil / administrative proceedings

À la fin du mandat de Corbat, l'OCC a infligé 400 millions de dollars à Citibank et la Réserve fédérale a ordonné à Citigroup de corriger des déficiences anciennes en gestion des risques, qualité des données et contrôles internes.

State of the evidence: Documented

Sources · 2

[1]
Office of the Comptroller of the CurrencyOCC Assesses $400 Million Civil Money Penalty Against CitibankRegulatory authorityVery high reliability
[2]
Federal ReserveFederal Reserve announces enforcement action against Citigroup Inc. that requires the firm to correct several longstanding deficienciesRegulatory authorityVery high reliability

Last verified: 17 September 2026

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2018-08

2018 : SEC sanctionne Citigroup pour faiblesses de contrôles liées à Banamex et au mismarking de traders

Civil / administrative proceedings

La SEC a imposé à Citigroup et à une filiale plus de 10 millions de dollars de pénalités pour des insuffisances de supervision, de livres et registres et de contrôles comptables, notamment autour d'Oceanografia et de positions mal valorisées par des traders.

State of the evidence: Documented

Sources · 1

[1]
U.S. Securities and Exchange CommissionCitigroup to Pay More Than $10 Million for Books and Records Violations and Inadequate ControlsRegulatory authorityVery high reliability

Last verified: 17 September 2026

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2017-05

2017 : Banamex USA admet des violations de lutte anti-blanchiment et abandonne 97,44 millions de dollars

Case dismissed / dropped

Banamex USA, filiale de Citigroup, a admis avoir volontairement échoué à maintenir un programme AML efficace et à déposer certains rapports d'activités suspectes. Elle a accepté un abandon de 97,44 millions de dollars dans le cadre d'un accord de non-poursuite.

Sources · 1

[1]
U.S. Department of JusticeBanamex USA Agrees to Forfeit $97 Million in Connection with Bank Secrecy Act ViolationsOfficial documentVery high reliability

Last verified: 17 September 2026

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2015-07

2015 : sanctions pour pratiques trompeuses sur des produits additionnels de cartes de crédit

Civil / administrative proceedings

Citibank a été sanctionnée par les régulateurs pour facturation injuste de produits de protection contre le vol d'identité et marketing trompeur de produits d'annulation de dette.

State of the evidence: Documented

Sources · 1

[1]
Office of the Comptroller of the CurrencyOCC Assesses $35 Million Penalty Against Citibank and Affiliate; Orders RestitutionRegulatory authorityVery high reliability

Last verified: 17 September 2026

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2015-05

2015 : plaidoyer de culpabilité de Citicorp dans le cartel de manipulation du marché des changes

Conviction — against a third party

Protagonist not prosecuted — these proceedings are not counted in their formal charges or convictions.

Citicorp a accepté de plaider coupable d'un chef criminel de conspiration visant à manipuler des taux de change dollar-euro sur le marché spot, dans le cadre d'un accord avec le Department of Justice.

State of the evidence: Established by a court
Attribution: Protagonist not prosecuted
Role of the person profiled: Protagonist not prosecuted

Sources · 1

[1]
U.S. Department of JusticeFive Major Banks Agree to Parent-Level Guilty PleasOfficial documentVery high reliability

Last verified: 17 September 2026

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2014-02

2014 : fraude Oceanografia chez Banamex et révision des comptes de Citigroup

Civil / administrative proceedings

Citigroup a annoncé une réduction de ses résultats 2013 après la découverte d'une fraude impliquant Oceanografia et le programme de financement de créances de Banamex, sa filiale mexicaine. Corbat a publiquement reconnu la gravité de l'épisode et annoncé un examen des contrôles.

State of the evidence: Documented

Sources · 1

[1]
Citigroup / SEC filingCitigroup Adjusts Fourth Quarter and Full Year 2013 Financial ResultsRegulatory filingVery high reliability

Last verified: 17 September 2026

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2014-03

2014 : rejet du plan de capital de Citigroup par la Réserve fédérale

Civil / administrative proceedings

La Réserve fédérale s'est opposée au plan de capital 2014 de Citigroup en raison de déficiences qualitatives dans la planification du capital, notamment la capacité à projeter pertes et revenus et à construire des scénarios de stress suffisamment robustes.

State of the evidence: Documented
Attribution: Direct responsibility

Sources · 1

[1]
Federal ReserveFederal Reserve releases results of Comprehensive Capital Analysis and Review (CCAR)Regulatory authorityVery high reliability

Last verified: 17 September 2026

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2012-12

2012 : restructuration de Citigroup et suppression de plus de 11 000 postes

No legal proceedings

Quelques semaines après sa nomination comme CEO, Michael Corbat a lancé une vaste restructuration comprenant plus de 11 000 suppressions de postes, des fermetures d'agences et une réduction de capacités dans plusieurs activités.

State of the evidence: Documented
Legal status — source text: Not applicable
Attribution: Direct responsibility

Sources · 1

[1]
Citigroup / SEC filingCitigroup Announces Repositioning Actions to Further Reduce Expenses and Improve EfficiencyRegulatory filingVery high reliability

Last verified: 17 September 2026

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II. Constellation of documented links

No documented link with another published profile for now.

Two profiles are linked when a documented controversy of one names the other. The link points to that controversy and its sources; it does not indicate a personal relationship.

III. Has something changed?

A new court decision, a missing source, a mistake? Tell us what should be updated: every request is read by the editorial team.