Sandy Weill

En juillet 2012, plusieurs années après avoir bâti Citigroup comme conglomérat bancaire universel, Weill a appelé à séparer banque de dépôt et banque d’investissement afin de limiter les risques pour les contribuables et les déposants. Cette prise de position a été largement présentée comme un spectaculaire changement de doctrine.

État de la preuve

Documenté

Imputation

Mise en cause personnelle

Citigroup a annoncé en 2004 un règlement d’environ 2,6 milliards de dollars dans l’action collective des investisseurs WorldCom, portant notamment sur l’activité d’underwriting et la recherche de Salomon Smith Barney pendant la bulle télécom.

État de la preuve

Accord transactionnel

Imputation

Responsabilité directe

La Financial Services Agency japonaise a rendu publiques des défaillances de contrôle chez des entités de Citigroup après la perte de supports de sauvegarde contenant des données liées à plus de 100 000 relevés de clients. L’affaire a mis en évidence des lacunes de sécurité de l’information et de contrôle interne.

État de la preuve

Documenté

En septembre 2004, le régulateur japonais a ordonné la fermeture de l’activité de private banking de Citibank au Japon et révoqué plusieurs approbations, après avoir constaté des problèmes graves de conformité, de contrôles et de sollicitations trompeuses dans certaines activités.

État de la preuve

Documenté

La SEC a décrit un système de conflits d’intérêts entre recherche et banque d’investissement chez Salomon Smith Barney. Dans le cas AT&T, l’autorité a indiqué que Weill, alors co-CEO et président de Citigroup et administrateur d’AT&T, avait demandé à l’analyste Jack Grubman de porter un regard neuf sur AT&T ; Grubman avait parallèlement demandé l’aide de Weill pour l’admission de ses enfants à une école, avant de relever sa recommandation sur AT&T. Weill a ensuite organisé un don de Citigroup à l’établissement.

La SEC a conclu que Citigroup avait participé à des transactions ayant aidé Enron, et dans un dossier connexe Dynegy, à présenter comme flux de trésorerie d’exploitation ce qui était économiquement du financement. Citigroup a accepté une ordonnance de cessation et un paiement de 120 millions de dollars.

État de la preuve

Accord transactionnel

Imputation

Responsabilité directe

Citigroup a acquis Associates First Capital en 2000. En 2002, la FTC a annoncé un règlement de 215 millions de dollars concernant des accusations de pratiques de crédit subprime trompeuses et abusives de The Associates, alors détenue par Citi.

État de la preuve

Accord transactionnel

Imputation

Responsabilité directe

Sandy Weill a été l’un des principaux architectes de la fusion de Travelers Group et Citicorp. La Réserve fédérale l’a approuvée sous conditions, exigeant que les activités non conformes soient mises en conformité ou cédées dans les délais prévus par la loi alors en vigueur. La fusion est devenue un symbole du démantèlement du cloisonnement entre banque, titres et assurance.

État de la preuve

Documenté

Imputation

Responsabilité directe

Quelques semaines après la fusion Citicorp–Travelers, Jamie Dimon, longtemps présenté comme le protégé et successeur potentiel de Weill, a quitté brutalement Citigroup. Les reportages contemporains ont décrit un conflit de pouvoir et des tensions de management au sommet de l’organisation.

État de la preuve

Documenté

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Responsabilité directe