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Bank of Nova Scotia

Fiche documentée couvrant 6 controverses, dont « Fondation de la Bank of Nova Scotia à Halifax » et « Accord écrit avec la Fed de New York et le NYDFS sur le programme BSA/AML et sanctions ».

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Profile No. 4440 · Updated on 12 October 2026

6Documented controversies+ 1 background event

9Sources

0Formal charge · all time

0Conviction

§ Legal statuses reflect the documented sources as of the date shown; they replace neither court decisions nor the presumption of innocence. Counts are not a rating. Methodology

I. Documented controversies

règlement 25 septembre 2024

SEC : dépôts tardifs de déclarations de bénéficiaires effectifs

Civil / administrative proceedings

La SEC a inclus Bank of Nova Scotia dans une action coordonnée visant des dépôts tardifs de déclarations de bénéficiaires effectifs; la banque a accepté une pénalité de 375 000 $.

State of the evidence: Settlement
Legal status — source text: civil_penalty_375000_USD
Attribution: Directly implicated

Sources · 1

[1]
U.S. Securities and Exchange CommissionSEC Levies More Than $3.8 Million in Penalties in Sweep of Late Beneficial Ownership and Insider Transaction ReportsRegulatory filingVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

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5 novembre 2015–18 mai 2023

Accord écrit avec la Fed de New York et le NYDFS sur le programme BSA/AML et sanctions

No legal proceedings

Scotiabank et son agence de New York ont conclu en 2015 un accord écrit avec la Federal Reserve Bank of New York et le New York State Department of Financial Services portant sur leur cadre BSA/AML et sanctions, avec travaux de remédiation et revue de transactions. L’accord a ensuite été résilié en 2023.

Attribution: Bank_of_Nova_Scotia_New_York_Agency

Sources · 1

[1]
U.S. Securities and Exchange Commission EDGARScotiabank regulatory/legal disclosure — 2015 BSA/AML agreementRegulatory filingVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

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au moins 2020–2021; règlements 11 mai 2023

SEC/CFTC : communications hors canaux autorisés et défaillances de conservation

Civil / administrative proceedings

La SEC et la CFTC ont sanctionné Scotia Capital USA et/ou Bank of Nova Scotia pour l’utilisation généralisée de communications hors canaux approuvés et les défaillances de conservation/supervision correspondantes. Scotia Capital a accepté 7,5 M$ auprès de la SEC et les affiliés BNS 15 M$ auprès de la CFTC.

State of the evidence: Admitted by the person
Legal status — source text: SEC_7_5m_USD_and_CFTC_15m_USD
Attribution: Bank_of_Nova_Scotia_and_Scotia_Capital_USA

Sources · 2

[1]
U.S. Securities and Exchange CommissionSEC Charges HSBC and Scotia Capital with Widespread Recordkeeping FailuresRegulatory filingVery high reliability
[2]
Commodity Futures Trading CommissionCFTC Orders The Bank of Nova Scotia to Pay a $15 Million Penalty for Recordkeeping and Supervision FailuresRegulatory authorityVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

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février–juin 2018; décision 2021

ACFC : produits ou services fournis sans consentement exprès dans une unité de vente sortante

No legal proceedings

L’ACFC a conclu que Scotiabank avait violé le règlement sur l’abonnement par défaut entre février et juin 2018 en fournissant certains produits sans consentement exprès.

State of the evidence: Documented
Attribution: Directly implicated

Sources · 1

[1]
Financial Consumer Agency of CanadaDecision #142Regulatory authorityVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

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2008–2016; règlements 2020

Métaux précieux : spoofing et manipulation, règlement DOJ/CFTC

Case dismissed / dropped

Le DOJ et la CFTC ont résolu un dossier portant sur des milliers d’épisodes de spoofing et de tentatives de manipulation sur des futures de métaux précieux par des traders de Scotiabank. La banque a conclu un DPA avec le DOJ pour environ 60,4 M$ et la CFTC a imposé des pénalités et réparations dans des ordres parallèles, incluant des déclarations fausses ou trompeuses faites lors de l’enquête initiale.

State of the evidence: Documented
Legal status — source text: DOJ_DPA_and_CFTC_penalties
Attribution: Directly implicated

Sources · 2

[1]
U.S. Department of JusticeThe Bank of Nova Scotia, Deferred Prosecution AgreementOfficial documentVery high reliability
[2]
Commodity Futures Trading CommissionCFTC Orders The Bank of Nova Scotia to Pay Record $77.4 Million for Spoofing and Making False StatementsRegulatory authorityVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

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environ 2013–2020

CFTC : 50 M$ pour défaillances de conformité et supervision du swap dealer et déclarations fausses

Civil / administrative proceedings

Dans une action distincte du dossier de spoofing, la CFTC a imposé 50 M$ à Scotiabank pour des défaillances de conformité et de supervision de son activité de swap dealer sur sept ans ainsi que des déclarations fausses ou trompeuses aux équipes de la CFTC.

State of the evidence: Documented
Legal status — source text: civil_monetary_penalty_50m_USD
Attribution: Directly implicated

Sources · 1

[1]
Commodity Futures Trading CommissionCFTC Orders The Bank of Nova Scotia to Pay $50 Million for Swap Dealer Compliance and Supervision Failures and False StatementsRegulatory authorityVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

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II. Documented background

Documented biographical or institutional milestones (elections, appointments, foundings, acquisitions…). These are not controversies and are not counted as such.

1832
Fondation de la Bank of Nova Scotia à Halifax
La Bank of Nova Scotia est incorporée en 1832 à Halifax et ouvre la même année.
Sources · 1
1. Scotiabank — The Scotiabank Story

III. Constellation of documented links

No documented link with another published profile for now.

Two profiles are linked when a documented controversy of one names the other. The link points to that controversy and its sources; it does not indicate a personal relationship.

IV. Has something changed?

A new court decision, a missing source, a mistake? Tell us what should be updated: every request is read by the editorial team.