CONTROVERSIA
Portrait of Banorte

Photo: Banco Mercantil del Norte, S.A., Institución de Banca Múltiple Grupo Financiero Banorte · Public domain

Headquarters: Mexico — Banque / assurance / retraite / courtage / services financiers numériques

Banorte

Banking, finance and insurance

Fiche documentée couvrant 6 controverses, dont « Origines du Banco Mercantil de Monterrey » et « Fusion de Banco Mercantil de Monterrey et Banco Regional del Norte pour former Banorte ».

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Profile No. 5486 · Updated on 13 October 2026

Portrait of Banorte

Photo: Banco Mercantil del Norte, S.A., Institución de Banca Múltiple Grupo Financiero Banorte · Public domain
6Documented controversies+ 5 background events
6Sources
0Formal charge · all time
0Conviction

§ Legal statuses reflect the documented sources as of the date shown; they replace neither court decisions nor the presumption of innocence. Counts are not a rating. Methodology

I. Documented controversies

01

opération 2020 ; sanction mai 2026

Rappi–Banorte : amende de 19,9 millions de pesos pour concentration réalisée sans autorisation préalable

Civil / administrative proceedings

La Commission nationale antimonopole a sanctionné Rappi et Banorte à hauteur totale de 19,9 millions de pesos pour une opération de juillet 2020 donnant à Banorte une capacité d'intervention dans les décisions du métier cartes de crédit de Rappi sans autorisation préalable de l'autorité.

State of the evidence
Documented
Attribution
Directly implicated

Sources · 1

  1. [1]
    Comisión Nacional Antimonopolio / Gobierno de MéxicoCNA fines Rappi and Banorte for concentration without prior authorizationRegulatory authorityVery high reliability

Last verified: 21 September 2026

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02

2015–2019

Information de crédit : COFECE n'établit pas la responsabilité de Banorte dans la pratique monopolistique alléguée

Allegations

Dans le dossier IO-001-2015 sur la génération, le traitement et la commercialisation d'informations de crédit, Banorte figurait parmi les banques examinées. En 2019, COFECE a expressément indiqué ne pas établir sa responsabilité pour avoir favorisé la pratique monopolistique relative reprochée.

State of the evidence
Documented
Legal status — source text
no_liability_established_for_Banorte
Attribution
Directly implicated

Sources · 1

  1. [1]
    COFECECOFECE resolved matters 2019 — IO-001-2015Regulatory authorityVery high reliability

Last verified: 21 September 2026

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03

2012–2017

Afore XXI Banorte sanctionnée pour accords visant à limiter les transferts de comptes

Civil / administrative proceedings

COFECE a établi qu'Afore XXI Banorte et trois autres administrateurs de fonds avaient conclu des accords réduisant temporairement les transferts de comptes entre Afores, ce qui a limité la concurrence. La sanction d'Afore XXI Banorte, initialement calculée à environ 428,8 millions de pesos, a été réduite à environ 300,2 millions dans le cadre du programme d'immunité.

State of the evidence
Documented
Attribution
Afore_XXI_Banorte_direct_group_context

Sources · 2

  1. [1]
    COFECECOFECE sanctions Afores for agreements to reduce account transfersRegulatory authorityVery high reliability
  2. [2]
    Grupo Financiero BanorteBanorte Disclosure Memorandum — Afore XXI Banorte fineRegulatory filingVery high reliability

Last verified: 21 September 2026

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04

2012–2013

Création d'Afore XXI Banorte par fusion avec Afore XXI et consolidation des activités retraite

No legal proceedings

Banorte Generali et Afore XXI fusionnent en 2012 ; l'activité retraite est ensuite renforcée notamment par l'acquisition de l'Afore de BBVA Bancomer en 2013.

State of the evidence
Documented
Legal status — source text
Not applicable
Attribution
Afore_XXI_Banorte_group_entity

Sources · 1

  1. [1]
    Grupo Financiero BanorteHistoryCompany documentVery high reliability

Last verified: 21 September 2026

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05

1993–1994

Amende de concurrence pour absence de notification préalable de la concentration de 1993

Civil / administrative proceedings

La Commission fédérale de concurrence a sanctionné Grupo Financiero Banorte après avoir constaté que l'opération par laquelle Afin avait acquis des actions de Banco Mercantil del Norte n'avait pas été notifiée à l'autorité de concurrence comme l'exigeait la loi.

State of the evidence
Documented
Attribution
Directly implicated

Sources · 1

  1. [1]
    Comisión Federal de CompetenciaResolution imposing fine — IO-014-1993Regulatory authorityVery high reliability

Last verified: 21 September 2026

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06

1899

Origines du Banco Mercantil de Monterrey

No legal proceedings

La concession de Banco Mercantil de Monterrey est accordée le 27 juillet 1899 et son acte constitutif est signé le 16 novembre.

State of the evidence
Documented
Legal status — source text
Not applicable

Sources · 1

  1. [1]
    Grupo Financiero BanorteHistoryCompany documentVery high reliability

Last verified: 21 September 2026

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II. Documented background

Documented biographical or institutional milestones (elections, appointments, foundings, acquisitions…). These are not controversies and are not counted as such.

  1. 2022–2024

    Lancement de Banco Bineo et poursuite de la transformation numérique

    Après l'incorporation de Banco Bineo au groupe et l'approbation de ses statuts en 2022, la CNBV autorise son démarrage ; Banorte lance Bineo en 2024 comme banque numérique du groupe.

    Sources · 1
    1. Grupo Financiero Banorte — History
  2. 2011

    Fusion Banorte–Ixe

    Banorte et Ixe Grupo Financiero fusionnent en 2011, renforçant la taille et les activités de banque, courtage et services financiers du groupe.

    Sources · 1
    1. Grupo Financiero Banorte — History
  3. 2001–2002

    Acquisition et intégration de Bancrecer

    GFNorte acquiert 100 % de Bancrecer en 2001 ; l'intégration est mise en œuvre en 2002 avec les autorisations de la SHCP.

    Sources · 1
    1. Grupo Financiero Banorte — History
  4. 1993

    Acquisition d'Afin et naissance de Grupo Financiero Banorte

    Banorte acquiert Afin Grupo Financiero en 1993 et constitue Grupo Financiero Banorte.

    Sources · 1
    1. Grupo Financiero Banorte — History
  5. 1986

    Fusion de Banco Mercantil de Monterrey et Banco Regional del Norte pour former Banorte

    En 1986, les deux établissements fusionnent pour former Banco Mercantil del Norte, Banorte.

    Sources · 1
    1. Grupo Financiero Banorte — History

III. Constellation of documented links

No documented link with another published profile for now.

Two profiles are linked when a documented controversy of one names the other. The link points to that controversy and its sources; it does not indicate a personal relationship.

IV. Has something changed?

A new court decision, a missing source, a mistake? Tell us what should be updated: every request is read by the editorial team.

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