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Royal Bank of Canada

Fiche documentée couvrant 8 controverses, dont « Fondation du Merchants’ Bank à Halifax, ancêtre de RBC » et « Rural/Metro : responsabilité de RBC Capital Markets pour aide à une violation du devoir fiduciaire ».

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Profile No. 4437 · Updated on 12 October 2026

8Documented controversies+ 1 background event

14Sources

0Formal charge · all time

1Conviction

§ Legal statuses reflect the documented sources as of the date shown; they replace neither court decisions nor the presumption of innocence. Counts are not a rating. Methodology

I. Documented controversies

2001–2024; pénalité payée en 2026

ACFC : 4,25 M$ pour relevés de cartes inexacts après migration de comptes fraudés

Civil / administrative proceedings

RBC n’a pas transféré certains crédits de comptes de cartes désactivés après signalement de fraude vers les nouveaux comptes, générant des relevés inexacts et parfois des frais supplémentaires. L’ACFC a imposé 4,25 M$; 227 947 comptes ont subi un impact financier et plus de 22,4 M$ ont été transférés ou remboursés.

Attribution: Directly implicated

Sources · 2

[1]
Financial Consumer Agency of CanadaFCAC announces an administrative monetary penalty paid by the Royal Bank of CanadaRegulatory authorityVery high reliability
[2]
Agence de la consommation en matière financière du CanadaL’ACFC annonce le paiement d’une sanction administrative pécuniaire par la Banque Royale du CanadaRegulatory authorityVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

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2015–5 mars 2024

RBC Trust Company (Bahamas) : condamnation en appel en France pour complicité de fraude fiscale

Conviction

Après un acquittement en première instance en 2017 puis en appel en 2018, la Cour de cassation française a cassé la décision en 2021. Le 5 mars 2024, une cour d’appel française a rendu un jugement de condamnation contre RBC Trust Company (Bahamas) Limited pour complicité de fraude fiscale dans un dossier successoral.

State of the evidence: Established by a court
Attribution: affiliate_RBC_Trust_Company_Bahamas

Sources · 2

[1]
U.S. Department of Labor2025 Individual Exemptions — PTE 2025-07 Royal Bank of CanadaOfficial documentVery high reliability
[2]
U.S. Securities and Exchange Commission EDGARRBC Bahamas legal proceedings disclosureRegulatory filingVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

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2022–2023

CANAFE : pénalité de 7,475 M$ pour trois manquements LRPCFAT

Civil / administrative proceedings

À la suite d’un examen de conformité de 2022, CANAFE a imposé à RBC une pénalité de 7,475 M$ pour trois violations administratives, notamment des défauts de déclarations d’opérations douteuses et de mise à jour de politiques et procédures.

Attribution: Directly implicated

Sources · 2

[1]
FINTRACAdministrative Monetary Penalty on Royal Bank of CanadaRegulatory authorityVery high reliability
[2]
CANAFECANAFE impose une pénalité administrative pécuniaire à la Banque Royale du CanadaRegulatory authorityVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

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2008–2020; règlement 2023

SEC : contrôles comptables déficients sur les coûts de logiciels développés en interne

Civil / administrative proceedings

La SEC a constaté des déficiences prolongées dans les contrôles comptables de RBC relatifs à la capitalisation des coûts de logiciels développés en interne et a imposé une pénalité civile de 6 M$.

State of the evidence: Settlement
Legal status — source text: civil_penalty_6m_USD_without_admission_or_denial
Attribution: Directly implicated

Sources · 1

[1]
U.S. Securities and Exchange CommissionSEC Charges Royal Bank of Canada with Internal Accounting Controls ViolationsRegulatory filingVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

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2015–2017; décision publiée 2021

ACFC : augmentations de limites de cartes de crédit sans consentement exprès

Civil / administrative proceedings

L’ACFC a conclu que RBC avait augmenté certaines limites de cartes de crédit sans obtenir le consentement exprès requis et a maintenu une pénalité de 350 000 $.

State of the evidence: Documented
Legal status — source text: administrative_penalty_350000_CAD
Attribution: Directly implicated

Sources · 2

[1]
Financial Consumer Agency of CanadaDecision #139Regulatory authorityVery high reliability
[2]
Agence de la consommation en matière financière du CanadaDécision no 139Regulatory authorityVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

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2011–2015; règlement 2019

Marché des changes : contrôles et supervision insuffisants, partage inapproprié d’informations confidentielles

Civil / administrative proceedings

L’Ontario Securities Commission a conclu un règlement dans lequel RBC a accepté des faits montrant des contrôles et une supervision insuffisants de son activité de change, permettant à des traders de partager régulièrement des informations confidentielles de clients avec des traders concurrents. RBC a accepté un paiement volontaire de 13,552 M$ et 800 000 $ de frais.

State of the evidence: Settlement
Attribution: Directly implicated

Sources · 1

[1]
Capital Markets Tribunal / Ontario Securities CommissionSettlement Agreement: In the Matter of Royal Bank of CanadaRegulatory filingVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

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2014–2015

Rural/Metro : responsabilité de RBC Capital Markets pour aide à une violation du devoir fiduciaire

Civil / administrative proceedings

La Delaware Court of Chancery a tenu RBC Capital Markets responsable d’avoir aidé et encouragé des administrateurs de Rural/Metro à violer leurs devoirs fiduciaires dans le processus de vente de la société. Un jugement d’environ 93 M$ plus intérêts a été rendu en 2015 et la Delaware Supreme Court a confirmé la décision.

Attribution: subsidiary_RBC_Capital_Markets

Sources · 1

[1]
U.S. Securities and Exchange Commission EDGARRBC Capital Markets legal proceedings disclosureRegulatory filingVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

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18 juin 2015

SEC : due diligence insuffisante dans certaines émissions obligataires municipales

Civil / administrative proceedings

Dans le cadre de l’initiative MCDC de la SEC, RBC Capital Markets a réglé une procédure administrative après s’être auto-déclarée pour des cas de due diligence insuffisante dans certaines émissions municipales; la filiale a payé 500 000 $.

State of the evidence: Settlement
Attribution: subsidiary_RBC_Capital_Markets

Sources · 1

[1]
U.S. Securities and Exchange Commission EDGARRBC Capital Markets MCDC disclosureRegulatory filingVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

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II. Documented background

Documented biographical or institutional milestones (elections, appointments, foundings, acquisitions…). These are not controversies and are not counted as such.

1864–1901
Fondation du Merchants’ Bank à Halifax, ancêtre de RBC
La banque est fondée à Halifax en 1864 sous le nom Merchants’ Bank, devient Merchants’ Bank of Halifax en 1869 puis Royal Bank of Canada en 1901.
Sources · 2
1. Royal Bank of Canada — Virtual Exhibits — Our Story Through Our Buildings
2. RBC Royal Bank — Celebrating 150 Years: A Look Back at Where RBC Came From

III. Constellation of documented links

No documented link with another published profile for now.

Two profiles are linked when a documented controversy of one names the other. The link points to that controversy and its sources; it does not indicate a personal relationship.

IV. Has something changed?

A new court decision, a missing source, a mistake? Tell us what should be updated: every request is read by the editorial team.