CONTROVERSIA
Portrait of Bank of America

Photo: Kiran891 · CC BY-SA 4.0 · Wikimedia Commons

Headquarters: United States — Banque de détail / crédit / marchés de capitaux / courtage / gestion de patrimoine / conformité

Bank of America

Banking, finance and insurance

Fiche documentée couvrant 14 controverses, dont « Formation du Bank of America moderne à partir du rapprochement NationsBank–BankAmerica » et « Ordonnance SEC sur traitement comptable et information financière ».

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Profile No. 5727 · Updated on 12 October 2026

Portrait of Bank of America

Photo: Kiran891 · CC BY-SA 4.0 · Wikimedia Commons
14Documented controversies+ 1 background event
16Sources
0Formal charge · all time
0Conviction

§ Legal statuses reflect the documented sources as of the date shown; they replace neither court decisions nor the presumption of innocence. Counts are not a rating. Methodology

I. Documented controversies

01

2020–2026

Merrill : défaillances de déclarations d’activités suspectes (SAR)

Civil / administrative proceedings

En juin 2026, la SEC a constaté que Merrill Lynch avait omis de déposer de nombreux Suspicious Activity Reports entre avril 2020 et septembre 2024, en partie en raison du système AML d’entreprise de Bank of America. Merrill a accepté une pénalité de 7,5 millions de dollars.

Sources · 1

  1. [1]
    U.S. Securities and Exchange CommissionSEC Institutes Settled Order Against Merrill Lynch for Failing to File Suspicious Activity ReportsRegulatory authorityVery high reliability

Last verified: 20 September 2026

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02

2016–2024

Merrill et Harvest : dépassement de limites d’investissement de clients

Civil / administrative proceedings

En 2024, la SEC a sanctionné Merrill Lynch et Harvest Volatility Management après que la stratégie CYES eut dépassé les limites d’investissement fixées par des clients, entraînant davantage de frais, d’exposition et de pertes. Les deux sociétés ont accepté ensemble 9,3 millions de dollars de disgorgement et pénalités.

State of the evidence
Settlement

Sources · 1

  1. [1]
    U.S. Securities and Exchange CommissionSEC Charges Merrill Lynch and Harvest Volatility Management for Ignoring Client InstructionsRegulatory authorityVery high reliability

Last verified: 20 September 2026

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03

2012–2023

Frais répétés, récompenses retenues et ouvertures de comptes non autorisées

Civil / administrative proceedings

En juillet 2023, le CFPB a sanctionné Bank of America pour des frais NSF répétés sur la même transaction, des récompenses de cartes promises mais non versées et des ouvertures de comptes de cartes sans consentement. Plus de 100 millions de dollars devaient revenir aux consommateurs et les pénalités CFPB/OCC totalisaient 150 millions.

State of the evidence
Documented
Attribution
Directly implicated

Sources · 1

  1. [1]
    Consumer Financial Protection BureauBank of America for Illegally Charging Junk Fees, Withholding Credit Card Rewards, Opening Fake AccountsRegulatory authorityVery high reliability

Last verified: 20 September 2026

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04

2023

Défaillances de reporting des swaps : pénalité CFTC de 8 M$

Civil / administrative proceedings

La CFTC a imposé une pénalité de 8 millions de dollars à Bank of America et Merrill Lynch International pour des manquements de reporting et de supervision de swaps.

State of the evidence
Settlement
Attribution
Directly implicated

Sources · 1

  1. [1]
    Commodity Futures Trading CommissionCFTC Orders Three Financial Institutions to Pay Over $50 Million for Swap Reporting FailuresRegulatory authorityVery high reliability

Last verified: 20 September 2026

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05

2018–2022

Communications hors canaux : BofA Securities et Merrill admettent des défaillances, 125 M$

Civil / administrative proceedings

En 2022, BofA Securities et Merrill Lynch figuraient parmi les groupes sanctionnés par la SEC pour des communications professionnelles diffusées sur des canaux personnels non conservés. Les deux entités, traitées ensemble, ont accepté une pénalité de 125 millions de dollars et ont admis les faits des ordonnances.

State of the evidence
Admitted by the person

Sources · 1

  1. [1]
    U.S. Securities and Exchange CommissionSEC Charges 16 Wall Street Firms with Widespread Recordkeeping FailuresRegulatory authorityVery high reliability

Last verified: 20 September 2026

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06

2009–2016

Merrill Lynch : 415 M$ pour utilisation de cash clients et protection insuffisante de titres

Civil / administrative proceedings

En 2016, Merrill Lynch a accepté 415 millions de dollars de disgorgement et pénalité et reconnu des violations liées à l’utilisation de liquidités qui auraient dû rester en réserve ainsi qu’à la conservation de titres clients dans des comptes exposés à des privilèges de tiers.

State of the evidence
Admitted by the person

Sources · 1

  1. [1]
    U.S. Securities and Exchange CommissionMerrill Lynch to Pay $415 Million for Misusing Customer Cash and Putting Customer Securities at RiskRegulatory authorityVery high reliability

Last verified: 20 September 2026

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07

2016

Merrill Lynch : informations insuffisantes sur le coût de structured notes

Civil / administrative proceedings

La SEC a imposé à Merrill Lynch une pénalité de 10 millions de dollars pour des supports de commercialisation de structured notes ne décrivant pas adéquatement un facteur de coût intégré dans l’indice sous-jacent.

Sources · 1

  1. [1]
    U.S. Securities and Exchange CommissionMerrill Lynch Paying $10 Million Penalty for Misleading Investors in Structured NotesRegulatory authorityVery high reliability

Last verified: 20 September 2026

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08

2014

Produits additionnels de cartes : 727 M$ de restitution et pénalité CFPB

Civil / administrative proceedings

Le CFPB a ordonné à Bank of America et FIA Card Services de fournir environ 727 millions de dollars de restitution après des pratiques de marketing trompeuses et la facturation de services de surveillance de crédit non effectivement fournis.

State of the evidence
Documented
Attribution
Directly implicated

Sources · 1

  1. [1]
    Consumer Financial Protection BureauBank of America, N.A. and FIA Card Services, N.A.Regulatory authorityVery high reliability

Last verified: 20 September 2026

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09

2014

Règlement RMBS de 16,65 milliards de dollars couvrant Bank of America, Countrywide et Merrill Lynch

Civil / administrative proceedings

En août 2014, Bank of America a conclu un règlement de 16,65 milliards de dollars avec le DOJ et d’autres autorités sur des titres hypothécaires, couvrant également des conduites de Countrywide et Merrill Lynch. Le groupe a accepté une pénalité FIRREA de 5 milliards de dollars et des mesures d’aide aux consommateurs.

State of the evidence
Settlement

Sources · 1

  1. [1]
    U.S. Department of JusticeBank of America to Pay $16.65 Billion in Historic Justice Department SettlementOfficial documentVery high reliability

Last verified: 20 September 2026

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10

2012

National Mortgage Settlement sur les pratiques de servicing et de saisie

Civil / administrative proceedings

Bank of America faisait partie des cinq grands servicers couverts par le National Mortgage Settlement, qui a traité des abus de servicing, de saisie et de procédures de faillite et prévoyait plus de 20 milliards de dollars d’aide directe aux consommateurs au total.

State of the evidence
Settlement

Sources · 1

  1. [1]
    U.S. Department of Justice, U.S. Trustee ProgramNational Creditor Settlements — National Mortgage SettlementOfficial documentVery high reliability

Last verified: 20 September 2026

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11

2010

Municipal bonds : restitution de 137,3 M$ pour participation à un complot de bid-rigging

Civil / administrative proceedings

Des entités Bank of America ont accepté 137,3 millions de dollars de restitution pour leur participation à un complot de manipulation d’appels d’offres sur des produits dérivés de dette municipale, dans le cadre du programme de clémence antitrust du DOJ.

State of the evidence
Documented
Attribution
Directly implicated

Sources · 1

  1. [1]
    U.S. Department of JusticeBank of America Agrees to Pay $137.3 Million in RestitutionRegulatory authorityVery high reliability

Last verified: 20 September 2026

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12

2008–2009

Acquisition de Merrill Lynch

No legal proceedings

Bank of America a conclu l’accord d’acquisition de Merrill Lynch en septembre 2008 et finalisé l’opération le 1er janvier 2009, ajoutant une grande activité de banque d’investissement, courtage et gestion de patrimoine.

State of the evidence
Documented
Legal status — source text
Not applicable

Sources · 1

  1. [1]
    Bank of America / SECCompletion of Merrill Lynch acquisition — Form 8-KRegulatory filingVery high reliability

Last verified: 20 September 2026

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13

2001

Ordonnance SEC sur traitement comptable et information financière

Civil / administrative proceedings

La SEC a rendu une ordonnance de cessation visant Bank of America pour des manquements aux obligations de reporting liées au traitement comptable et à la présentation de certaines transactions dans ses états financiers.

State of the evidence
Documented

Sources · 1

  1. [1]
    U.S. Securities and Exchange CommissionIn the Matter of Bank of America Corporation — Exchange Act Release No. 44613Regulatory authorityVery high reliability

Last verified: 20 September 2026

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14

1998–1999

Formation du Bank of America moderne à partir du rapprochement NationsBank–BankAmerica

No legal proceedings

Le groupe moderne est issu du rapprochement de NationsBank et BankAmerica en septembre 1998; la société a ensuite adopté le nom Bank of America Corporation en 1999, tout en revendiquant des racines bancaires beaucoup plus anciennes.

State of the evidence
Documented
Legal status — source text
Not applicable
Attribution
Directly implicated

Sources · 2

  1. [1]
    Bank of America / SECBank of America filing describing the NationsBank/BankAmerica mergerRegulatory filingVery high reliability
  2. [2]
    Bank of America2024 Annual ReportRegulatory filingHigh reliability

Last verified: 20 September 2026

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II. Documented background

Documented biographical or institutional milestones (elections, appointments, foundings, acquisitions…). These are not controversies and are not counted as such.

  1. 2008

    Acquisition de Countrywide Financial pendant la crise hypothécaire

    Bank of America a finalisé l’acquisition de Countrywide Financial le 1er juillet 2008, intégrant un acteur majeur du crédit hypothécaire qui portait déjà des risques juridiques et de crédit considérables.

    Sources · 1
    1. Bank of America / SEC — Completion of Countrywide acquisition

III. Constellation of documented links

  • Linked profile (portrait or initials) — click to open it
  • Line width: number of documented references
  • Hover over or tap a line: controversies and sources

Two profiles are linked when a documented controversy of one names the other. The link points to that controversy and its sources; it does not indicate a personal relationship.

List of documented links (9)
  1. Brian Moynihan5 documented references
  2. Ken Lewis5 documented references
  3. John Thain4 documented references
  4. Bradley Edwards2 documented references
  5. Sigrid McCawley2 documented references
  6. China Construction Bank1 documented reference
  7. David Boies1 documented reference
  8. David Tepper1 documented reference
  9. Jeffrey Epstein1 documented reference

IV. Has something changed?

A new court decision, a missing source, a mistake? Tell us what should be updated: every request is read by the editorial team.

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