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Headquarters: Brazil — Banque d’investissement / marchés / gestion d’actifs / gestion de fortune

BTG Pactual

Fiche documentée couvrant 8 controverses, dont « Création de Pactual comme DTVM puis début des activités bancaires » et « Acquisition par UBS puis reconstitution de BTG Pactual ».

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Profile No. 4429 · Updated on 12 October 2026

8Documented controversies+ 2 background events

9Sources

0Formal charge · all time

0Conviction

§ Legal statuses reflect the documented sources as of the date shown; they replace neither court decisions nor the presumption of innocence. Counts are not a rating. Methodology

I. Documented controversies

2023–10 juillet 2026

CMF Chili : 400 UF pour défauts de diligence et d’information sur l’exposition indirecte à Factop

Civil / administrative proceedings

La CMF chilienne a infligé 400 UF à BTG Pactual Chile S.A. Administradora General de Fondos. Le régulateur a retenu un défaut de diligence dans l’évaluation de Factop pour des investissements indirects en factures ainsi qu’un défaut d’information suffisamment rapide aux porteurs et au public sur la détérioration résultant de cette exposition indirecte.

State of the evidence: Documented
Legal status — source text: administrative_fine_400_UF
Attribution: BTG_Pactual_Chile_AGF

Sources · 1

[1]
Comisión para el Mercado Financiero de ChileCMF sanciona a dos Administradoras Generales de Fondos por infringir sus deberes de cuidado y diligenciaRegulatory authorityVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

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2015–2016; accord 2021

CVM : accord dans l’affaire BBTG11/Furia portant sur manipulation alléguée et contrôles de courtage

Civil / administrative proceedings

Une procédure CVM concernant des opérations sur BBTG11 examinait notamment une manipulation alléguée par certains participants, des ordres non autorisés et les obligations de la société de courtage quant à la protection du marché et au signalement des irrégularités. Des Termos de Compromisso ont été acceptés en 2021.

State of the evidence: CVM_term_of_commitment
Attribution: BTG_Pactual_CTVM_and_related_individuals

Sources · 1

[1]
Comissão de Valores Mobiliários (CVM)Decisão do Colegiado — PAS 19957.003801/2018-93Regulatory filingVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

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2017–2018; accord 2021

CVM : accord sur des communications tardives de franchissement de seuils dans PPLA Participations

Civil / administrative proceedings

Une procédure CVM a porté sur la communication au marché de franchissements successifs de seuils de participation dans les BDR de PPLA Participations. Un Termo de Compromisso a été conclu en 2021.

State of the evidence: CVM_term_of_commitment
Attribution: BTG_Pactual_entity

Sources · 1

[1]
Comissão de Valores Mobiliários (CVM)Termo de Compromisso — Processo 19957.005978/2020-49Regulatory filingVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

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2014; accord 2020

CVM : Termo de Compromisso concernant des opérations sur actions Eletrobras

Civil / administrative proceedings

La CVM a accepté en 2020 un Termo de Compromisso proposé par Banco BTG Pactual et des dirigeants dans une affaire examinant des opérations portant sur plusieurs millions d’actions préférentielles d’Eletrobras et une possible création de conditions artificielles de demande, d’offre ou de prix.

State of the evidence: CVM_term_of_commitment
Attribution: Banco_BTG_Pactual_and_officers

Sources · 1

[1]
Comissão de Valores Mobiliários (CVM)Decisão do Colegiado — Termo de Compromisso envolvendo EletrobrasRegulatory filingVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

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2013–2015

CVM : acquittement dans une procédure sur les informations d’un prospectus de fonds immobilier

Acquitted / conviction overturned — against a third party

Protagonist not prosecuted — these proceedings are not counted in their formal charges or convictions.

Banco BTG Pactual et des entités liées ont été jugés dans une procédure portant sur une omission alléguée d’information dans un prospectus définitif de fonds immobilier. La CVM a acquitté les accusés.

State of the evidence: CVM_final_acquittal
Legal status — source text: Acquitted / conviction overturned
Attribution: Banco_BTG_Pactual_and_related_entities
Role of the person profiled: Protagonist not prosecuted

Sources · 1

[1]
Comissão de Valores Mobiliários (CVM)PAS RJ2013/4328 — julgamentoRegulatory filingVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

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2015

NYMEX : dépassement d’une limite de position sur futures et règlement disciplinaire

Civil / administrative proceedings

BTG Pactual Commodities (US) LLC a réglé une procédure NYMEX après avoir détenu 484 contrats short, soit 54 contrats au-dessus de la limite applicable. Le règlement prévoyait 15 000 US$ d’amende et 64 800 US$ de restitution de gains.

State of the evidence: Settlement
Legal status — source text: 15000_USD_fine_and_64800_USD_disgorgement
Attribution: BTG_Pactual_Commodities_US_LLC

Sources · 1

[1]
CME Group / NYMEXNYMEX 15-0175-BC — BTG Pactual Commodities (US) LLCHigh reliability

Last verified: 24 September 2026

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1997–2001; règlement 2010

CVM : règlement dans le dossier Centrus sur des opérations de 1997–2001

Civil / administrative proceedings

Un processus CVM sur des opérations réalisées avec Centrus alléguait des conditions non équitables, frauduleuses ou artificielles sur un ensemble de transactions. Banco Pactual et deux dirigeants ont conclu un Termo de Compromisso accepté en 2010.

State of the evidence: CVM_term_of_commitment
Attribution: Banco_Pactual_and_former_directors

Sources · 1

[1]
Comissão de Valores Mobiliários (CVM)Decisão do Colegiado — PAS 16/2005Regulatory filingVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

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2002–2004; accord 2007

CVM : accord de règlement dans un dossier d’allocations d’opérations et de réduction alléguée de base fiscale

Civil / administrative proceedings

Dans un processus CVM portant sur l’allocation d’opérations gagnantes et perdantes entre Pactual et Romanche, l’accusation administrative alléguait notamment un schéma susceptible de réduire la base fiscale. Un Termo de Compromisso a été accepté; Banco Pactual et Pactual Corretora ont contribué conjointement à hauteur de 4 M R$ dans un règlement global plus large.

State of the evidence: CVM_term_of_commitment
Attribution: Banco_Pactual_and_related_parties

Sources · 1

[1]
Comissão de Valores Mobiliários (CVM)Decisão do Colegiado — PAS 13/2004Regulatory filingVery high reliability

Last verified: 24 September 2026

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II. Documented background

Documented biographical or institutional milestones (elections, appointments, foundings, acquisitions…). These are not controversies and are not counted as such.

2006–2009
Acquisition par UBS puis reconstitution de BTG Pactual
UBS acquiert Banco Pactual en 2006 pour former UBS Pactual. BTG est fondé en 2008 par d’anciens associés et dirigeants, puis acquiert UBS Pactual en 2009, créant BTG Pactual.
Sources · 1
1. BTG Pactual Investor Relations — History
1983–1989
Création de Pactual comme DTVM puis début des activités bancaires
L’institution est fondée en 1983 à Rio de Janeiro comme DTVM et commence ses activités comme banque en 1989.
Sources · 1
1. BTG Pactual Investor Relations — History

III. Constellation of documented links

Linked profile (portrait or initials) — click to open it
Line width: number of documented references
Hover over or tap a line: controversies and sources

Two profiles are linked when a documented controversy of one names the other. The link points to that controversy and its sources; it does not indicate a personal relationship.

List of documented links (1)

André Esteves3 documented references

IV. Has something changed?

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