John Stumpf

L'OCC a conclu un accord avec Stumpf prévoyant une interdiction personnelle de participer au secteur bancaire réglementé et une pénalité civile de 17,5 millions de dollars pour son rôle dans les défaillances de pratiques commerciales.

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Personally implicated

La SEC a estimé que Stumpf avait certifié en 2015 et 2016 des déclarations sur le cross-sell qu'il aurait dû savoir trompeuses après avoir reçu des signaux d'alerte. Il a accepté une pénalité de 2,5 millions de dollars.

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Settlement

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Personally implicated

Dans l'action qui imposait un plafond d'actifs à Wells Fargo, la Réserve fédérale a adressé une lettre à Stumpf indiquant que sa performance comme CEO et chairman n'avait pas répondu aux attentes de supervision.

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Le rapport indépendant du conseil a reproché à Stumpf de ne pas avoir suffisamment remis en cause Carrie Tolstedt ni reconnu la portée du problème. Le conseil a décidé de récupérer environ 28 millions de dollars supplémentaires de sa rémunération.

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Sous la direction de John Stumpf, Wells Fargo a fortement valorisé le nombre de produits vendus par client et les objectifs commerciaux. L'enquête indépendante du conseil a ensuite identifié la culture de vente, la décentralisation et les faiblesses de supervision comme causes centrales des pratiques abusives.

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Direct responsibility

Les régulateurs ont révélé que des milliers d'employés avaient ouvert des comptes ou services potentiellement non autorisés dans un système soumis à une forte pression commerciale. Wells Fargo a accepté des pénalités et réparations.

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Direct responsibility

Stumpf a été convoqué devant la commission bancaire du Sénat pour répondre de la culture commerciale, des objectifs de cross-sell, des milliers de licenciements et des comptes non autorisés.

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Direct responsibility

En reconnaissance de sa responsabilité dans les pratiques commerciales inacceptables, Stumpf a accepté de perdre environ 41 millions de dollars d'actions non acquises et de ne recevoir aucun bonus annuel pour 2016.

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Directly implicated

Sous la pression croissante du scandale des ventes, Stumpf a démissionné de ses fonctions de CEO et de président du conseil.

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Direct responsibility

Après la plainte du procureur municipal de Los Angeles, Stumpf a écrit à Tim Sloan qu'il pensait que la banque faisait un bon travail et que les pratiques abusives n'étaient pas systémiques.

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Direct responsibility

L'enquête du conseil a conclu que Stumpf avait reçu des plaintes sur la pression commerciale et appris qu'environ 1 % des employés de la banque de détail étaient licenciés chaque année pour violations d'intégrité, sans lancer d'enquête suffisamment approfondie.

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Command responsibility