John Thain

Le procureur général de New York a enquêté sur le versement d'environ 3,6 milliards de dollars de bonus chez Merrill peu avant la finalisation de la fusion avec Bank of America. Thain a été assigné à comparaître et avait initialement refusé de répondre à certaines questions lors d'une déposition.

Imputation

Protagoniste témoin

Thain a fait réaménager les bureaux de direction de Merrill pour environ 1,2 million de dollars, dépenses comprenant du mobilier et des éléments de décoration coûteux, alors que l'entreprise traversait une crise majeure.

État de la preuve

Documenté

Imputation

Responsabilité directe

Trois semaines après la finalisation de l'acquisition de Merrill, Thain a quitté Bank of America après un affrontement avec Ken Lewis. La sortie est intervenue après l'annonce d'une perte trimestrielle de 15,3 milliards de dollars chez Merrill et des tensions sur la communication des pertes et le calendrier des bonus.

État de la preuve

Documenté

Imputation

Responsabilité directe

Alors que Merrill avait subi de lourdes pertes et préparait sa vente à Bank of America, des informations ont indiqué que Thain souhaitait un bonus pouvant atteindre 10 millions de dollars pour 2008. Le procureur général de New York Andrew Cuomo a publiquement critiqué cette perspective. Thain et quatre autres dirigeants ont ensuite demandé à ne recevoir aucun bonus pour l'année.

Imputation

Mise en cause directe

Sous Thain, Merrill a continué d'enregistrer de lourdes dépréciations et pertes liées aux actifs hypothécaires hérités de la période précédente. En septembre 2008, au cœur de la crise financière, Thain a négocié la vente de Merrill à Bank of America.

État de la preuve

Documenté

Imputation

Responsabilité directe

Après l'annonce de la fusion entre le New York Stock Exchange et Archipelago, plusieurs anciens membres du NYSE ont poursuivi John Thain et le NYSE, soutenant qu'ils avaient vendu leurs sièges sans avoir été informés de discussions de fusion susceptibles d'en affecter la valeur et invoquant notamment un manquement au devoir fiduciaire.

Imputation

Mis en cause

Lors de son recrutement comme directeur général de Merrill Lynch fin 2007, Thain a obtenu un salaire annuel de 750 000 dollars, une prime en espèces de 15 millions pour 2007, le remplacement d'actions non acquises du NYSE, 1,8 million d'options et 500 000 unités d'actions restreintes.

État de la preuve

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Mise en cause directe