Photo: Staff photographer · CC BY-SA 3.0 · Wikimedia Commons

Born in India · Nationality American — Conseil / gouvernance d’entreprise / marchés financiers / délit d’initié

Raj Gupta

Fiche documentée couvrant 11 controverses, dont « Juin 2008 : transmission alléguée des résultats trimestriels confidentiels de Goldman Sachs à Raj Rajaratnam » et « Septembre 2008 : fuite de l’investissement Berkshire Hathaway de 5 Md$ dans Goldman Sachs ».

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Profile No. 2197 · Updated on 12 October 2026

11Documented controversies

8Sources

0Formal charge · all time

1Conviction

§ Legal statuses reflect the documented sources as of the date shown; they replace neither court decisions nor the presumption of innocence. Counts are not a rating. Methodology

I. Documented controversies

Case · 5 documented stages

2019 : nouvelle tentative d’annulation fondée sur la jurisprudence Newman rejetée

Conviction

11 janvier 2019

2019 : nouvelle tentative d’annulation fondée sur la jurisprudence Newman rejetée

Conviction

Gupta a demandé l’annulation de sa condamnation en soutenant que les instructions au jury sur le bénéfice personnel étaient devenues invalides après l’arrêt Newman. Le deuxième circuit a rejeté sa demande, estimant notamment que le moyen avait été procéduralement abandonné et que les instructions restaient compatibles avec le droit applicable.

Attribution: Protagonist is the complainant

Sources · 1

[1]
U.S. Court of Appeals for the Second Circuit / FindLawGupta v. United StatesCourt decisionVery high reliability

Last verified: 14 September 2026

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25 mars 2014

2014 : la Cour d’appel confirme la condamnation

Conviction

Le deuxième circuit a rejeté les arguments de Gupta concernant notamment l’admission d’écoutes téléphoniques de co-conspirateurs et l’exclusion d’éléments de défense, et a confirmé le jugement de condamnation.

Sources · 1

[1]
U.S. Court of Appeals for the Second Circuit / JustiaUnited States v. GuptaCourt decisionVery high reliability

Last verified: 14 September 2026

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24 octobre 2012

Octobre 2012 : deux ans de prison, 5 M$ d’amende et un an de liberté surveillée

Conviction

Le juge Jed Rakoff a condamné Gupta à deux ans de prison, un an de liberté surveillée et 5 millions de dollars d’amende pour les infractions d’initié retenues par le jury.

State of the evidence: Documented
Attribution: Directly implicated

Sources · 1

[1]
U.S. Attorney, Southern District of New YorkFormer Chairman Of Consulting Firm And Board Director, Rajat Gupta, Sentenced...Very high reliability

Last verified: 14 September 2026

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23 septembre 2008

Septembre 2008 : fuite de l’investissement Berkshire Hathaway de 5 Md$ dans Goldman Sachs

Conviction

Quelques dizaines de secondes après une réunion du conseil de Goldman approuvant l’investissement de 5 milliards de dollars de Berkshire Hathaway, Gupta a appelé Rajaratnam. Le jury a retenu que cette information confidentielle avait été transmise et utilisée pour acheter des actions Goldman avant l’annonce publique.

State of the evidence: Established by a court
Attribution: Directly implicated

Sources · 2

[1]
U.S. Attorney, Southern District of New YorkFormer Chairman Of Consulting Firm And Board Director, Rajat Gupta, Sentenced...Very high reliability
[2]
U.S. Court of Appeals for the Second Circuit / JustiaUnited States v. GuptaCourt decisionVery high reliability

Last verified: 14 September 2026

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23–24 octobre 2008

Octobre 2008 : transmission du premier trimestre déficitaire de Goldman depuis son introduction en Bourse

Conviction

Gupta a également été reconnu coupable d’avoir transmis à Rajaratnam l’information confidentielle selon laquelle Goldman subirait une perte trimestrielle, avant sa publication. Rajaratnam a ensuite vendu des titres, évitant plusieurs millions de dollars de pertes selon les procureurs.

State of the evidence: Established by a court
Attribution: Directly implicated

Sources · 2

[1]
U.S. Attorney, Southern District of New YorkFormer Chairman Of Consulting Firm And Board Director, Rajat Gupta, Sentenced...Very high reliability
[2]
U.S. Court of Appeals for the Second Circuit / JustiaUnited States v. GuptaCourt decisionVery high reliability

Last verified: 14 September 2026

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février–juillet 2013

2013 : restitution de 6,2 M$ puis sanction SEC de 13,9 M$ et interdictions professionnelles permanentes

Civil / administrative proceedings

Un jugement amendé a ajouté environ 6,2 millions de dollars de restitution. En juillet, la SEC a obtenu une pénalité civile de 13,9 millions et des interdictions permanentes de servir comme dirigeant ou administrateur d’une société cotée et de s’associer à plusieurs professions réglementées des marchés.

State of the evidence: Documented
Attribution: Directly implicated

Sources · 2

[1]
U.S. Securities and Exchange CommissionSEC Obtains $13.9 Million Penalty Against Rajat GuptaOfficial statementVery high reliability
[2]
U.S. Court of Appeals for the Second Circuit / JustiaUnited States v. GuptaCourt decisionVery high reliability

Last verified: 14 September 2026

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15 juin 2012

Juin 2012 : reconnu coupable de quatre chefs mais acquitté sur deux autres

Acquitted / conviction overturned — against a third party

Protagonist not prosecuted — these proceedings are not counted in their formal charges or convictions.

Après quatre semaines de procès, le jury a reconnu Gupta coupable d’un chef de complot et de trois chefs de fraude sur titres liés à des informations Goldman. Il a en revanche été acquitté de deux autres chefs de fraude sur titres.

Attribution: Directly implicated
Role of the person profiled: Protagonist not prosecuted

Sources · 2

[1]
U.S. Attorney, Southern District of New YorkFormer Corporate Chairman And Board Director Rajat Gupta Found Guilty Of Insider TradingVery high reliability
[2]
U.S. Court of Appeals for the Second Circuit / JustiaUnited States v. GuptaCourt decisionVery high reliability

Last verified: 14 September 2026

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mars–août 2011

2011 : procédure administrative SEC contestée par Gupta puis retirée sans décision au fond

Civil / administrative proceedings

La SEC avait initialement engagé une procédure administrative contre Gupta. Celui-ci a poursuivi l’agence en soutenant notamment que l’utilisation rétroactive de nouveaux pouvoirs de Dodd-Frank et le choix du forum étaient injustes. Les parties ont convenu de retirer la procédure administrative et l’action de Gupta, sans décision au fond, la SEC conservant la possibilité d’agir devant un tribunal fédéral.

Sources · 2

[1]
U.S. District Court / JustiaStipulation and Order — Gupta v. SECCourt recordVery high reliability
[2]
U.S. Securities and Exchange CommissionSEC Files Insider Trading Charges against Rajat GuptaOfficial statementVery high reliability

Last verified: 14 September 2026

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26 octobre 2011

Octobre 2011 : nouvelles poursuites civiles SEC et inculpation pénale dans le dossier Galleon

Civil / administrative proceedings

La SEC a relancé le dossier devant un tribunal fédéral et Gupta a parallèlement été poursuivi pénalement pour avoir transmis des informations confidentielles obtenues comme administrateur de Goldman Sachs et P&G à Raj Rajaratnam.

Attribution: Accused

Sources · 1

[1]
U.S. Securities and Exchange CommissionSEC Files Insider Trading Charges against Rajat GuptaOfficial statementVery high reliability

Last verified: 14 September 2026

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29 janvier 2009

Janvier 2009 : information confidentielle de Procter & Gamble sur une croissance organique inférieure aux prévisions

Allegations

La SEC a accusé Gupta d’avoir informé Rajaratnam qu’un document interne de Procter & Gamble prévoyait une croissance organique inférieure à ce qui avait été annoncé publiquement. Des fonds Galleon auraient ensuite vendu à découvert environ 180 000 actions P&G.

State of the evidence: Alleged
Attribution: Directly implicated

Sources · 1

[1]
U.S. Securities and Exchange CommissionSEC News Digest, October 26, 2011Regulatory authorityVery high reliability

Last verified: 14 September 2026

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10–11 juin 2008

Juin 2008 : transmission alléguée des résultats trimestriels confidentiels de Goldman Sachs à Raj Rajaratnam

Allegations

La SEC a allégué que Rajat Gupta, alors administrateur de Goldman Sachs, avait communiqué à Raj Rajaratnam des informations non publiques sur les résultats du deuxième trimestre 2008, permettant à des fonds Galleon de prendre rapidement des positions sur Goldman.

State of the evidence: Alleged
Attribution: Directly implicated

Sources · 1

[1]
U.S. Securities and Exchange CommissionSEC Files Insider Trading Charges against Rajat GuptaOfficial statementVery high reliability

Last verified: 14 September 2026

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II. Constellation of documented links

Linked profile (portrait or initials) — click to open it
Line width: number of documented references
Hover over or tap a line: controversies and sources

Two profiles are linked when a documented controversy of one names the other. The link points to that controversy and its sources; it does not indicate a personal relationship.

List of documented links (5)

III. Has something changed?

A new court decision, a missing source, a mistake? Tell us what should be updated: every request is read by the editorial team.